Yatırım Sözlüğü
Temel yatırım terimlerini ve finansal kavramları anlaşılır bir dille keşfedin.
154 terim bulundu
12 Aylık Getiri (Son Ay Hariç)
Hisse fiyatının son on iki ayda, en son ay hariç, ne kadar değiştiği. Son ay dışarıda bırakılır, çünkü çok kısa hareketler sık sık geri döner; kalıcı olma eğiliminde olan daha uzun eğilimdir.
52 Haftalık Aralık
Bir hissenin son bir yılda işlem gördüğü en düşük ve en yüksek fiyat. Bugünkü fiyatın yakın dönemdeki uç noktalar arasında nerede durduğunu gösterir.
6 Aylık Getiri
Hisse fiyatının son altı ayda ne kadar değiştiği. On iki aylık rakamla birlikte okunduğunda eğilimin hızlanıp hızlanmadığını gösterir.
Acil Durum Fonu
Beklenmeyen harcamaları veya finansal acil durumları karşılamak için ayrılan nakit rezervi, tipik olarak 3-6 aylık yaşam gideri.
Adil Değer
Bir hissenin, fiyatından değil şirketin rakamlarından hesaplanan değer tahmini. Farklı yöntemler çok farklı sonuçlar verir; tek bir rakam, verinin desteklediğinden fazla kesinlik iddia eder. Invesumo bunu yayımlamaz: Samurai Finansal Puanlama bunun yerine şirketin değerlemesini sektörüyle karşılaştırır. Bkz. Nasıl Analiz Ediyoruz.
ADR (Amerikan Depo Makbuzu)
Yabancı şirket hisselerini temsil eden, ABD bankası tarafından çıkarılan bir sertifika. Yatırımcıların ABD borsalarında dolar cinsinden yabancı hisse almasını sağlar.
Aktif Kârlılığı (ROA)
Net kârın toplam varlıklara bölünmesi: şirketin sahip olduğu her şeyden ne kadar kâr ettiği.
Aktif Yatırım
Piyasayı yenmek için sık alım satım içeren yatırım stratejisi. Genellikle daha fazla araştırma, zaman ve yüksek ücretler gerektirir.
Alfa
Bir yatırımın kıyaslama endeksine kıyasla performansını ölçen metrik. Pozitif alfa yatırımın piyasayı geride bıraktığını, negatif alfa ise piyasanın gerisinde kaldığını gösterir.
Altın Kesişim ve Ölüm Kesişimi
50 günlük hareketli ortalama 200 günlüğün üzerine çıktığında (altın kesişim) olumlu, altına indiğinde (ölüm kesişimi) olumsuz olarak yorumlanır.
Analist Görüşleri
Şirketi takip eden analistlerin hisse hakkında ne düşündüğü - kaçının olumlu, nötr ya da olumsuz baktığı. Bunlar analistlerin görüşleridir ve burada veri olarak derlenir; Invesumo kendisi böyle bir görüş bildirmez.
Analist Hedef Fiyatı
Bir analistin bir hissenin genellikle 12 ay içinde ulaşmasını beklediği fiyat. Invesumo yayımlanan hedeflerin medyanını, en düşük ve en yüksek hedefle birlikte gösterir.
Anapara
Yatırılan veya ödünç alınan orijinal para miktarı. Faiz, temettü veya getiriler eklenmeden önceki başlangıç tutarı.
Aşırı Alım ve Aşırı Satım
Fiyatın o kadar hızlı yükselmesi (ya da düşmesi) ki bir duraklama ya da geri çekilmenin olasılığı artar; genellikle RSI ile değerlendirilir. Değeri değil, hızı anlatır.
Ayı Piyasası
Fiyatların son zirvelerden %20 veya daha fazla düştüğü, genellikle yaygın karamsarlığın eşlik ettiği piyasa durumu.
Beklenti (Konsensüs)
Analistlerin bir şirketin gelecek çeyrek ya da yıldaki hasılatı veya kârı için yaptığı tahminlerin ortalaması.
Beklentiyi Aşma ve Altında Kalma
Bir şirketin açıkladığı hisse başı kârın beklentinin üzerinde (aştı) ya da altında (altında kaldı) gelmesi ve aradaki fark.
Beta
Bir hissenin piyasayla birlikte ne kadar hareket etme eğiliminde olduğu. Beta 1 ise piyasayla aynı, 2 ise yaklaşık iki katı, 1'in altındaysa daha sakin hareket eder.
Bileşik Büyüme
Getirinin kendi getirisini üretmesi: kazanç yatırımda kalır ve ilk parayla birlikte büyür, bu yüzden süre uzadıkça eğri yukarı kıvrılır. Süre de oran kadar önemlidir - on yıl önce yatırılan paranın bileşiklenmek için on yılı daha vardır. Invesumo'nun Geriye Dönük Test sayfasında bu, yatırdığınız tutarla planın bugünkü değeri arasındaki farktır.
Bileşik Getiri
Getirinin hem ilk yatırılan para hem de onun daha önce kazandığı getiri üzerinden hesaplanması; bu yüzden büyüme zamanla hızlanır. Örnek: yıllık %7 ile 10.000, 10 yıl sonra yaklaşık 19.672 olur - bunun yaklaşık 9.672'si getiridir - basit faizle ise 7.000 olurdu. Invesumo'nun Geriye Dönük Test sayfasında sabit getirili bir plan yılda bir kez bileşiklenir.
Birinci Sınıf Hisseler
Büyük, köklü ve finansal açıdan istikrarlı şirketlerin hisseleri. Güvenilir performans geçmişine sahip ve genellikle temettü ödeyen şirketlerdir.
Boğa Piyasası
Yükselen fiyatlar ve yatırımcı iyimserliği ile karakterize edilen, tipik olarak son düşük seviyelerden %20 veya daha fazla artış gösteren piyasa durumu.
Boğa ve Ayı Senaryosu
Bir hisse için iyimser ve kötümser sonuç: neyin doğru ya da yanlış gitmesi gerektiği ve her birinin işaret ettiği fiyat aralığı. Birer olasılıktır, öngörü değildir.
Borç/Özkaynak
Toplam borcun özkaynağa bölümü: işin ne kadarının ortaklar yerine borç verenler tarafından finanse edildiği.
Borsa
Halka açık şirketlerin hisselerinin borsalar veya tezgah üstü piyasalar aracılığıyla ihraç edildiği, alınıp satıldığı pazar yeri.
Brüt Kâr Marjı
Hasılattan satılan ürünün doğrudan maliyeti düşüldükten sonra kalanın hasılata oranı. Yüksek brüt kâr marjı, her satıştan diğer giderleri karşılamak için çok şey kaldığını gösterir.
Büyüme (Samurai faktörü)
Bir şirketin sektörüne göre ne hızla büyüdüğü: son bir yıldaki ve üç yıldaki hasılat büyümesi, kâr büyümesi ve tek bir sıra dışı yıl sonucu belirlemesin diye iki yıllık ortalamalarla ölçülen serbest nakit akışı büyümesi. 0-10 arası puanlanır, 5 sektörle aynı demektir.
Büyüme Hisseleri
Diğer şirketlere göre ortalamanın üzerinde büyüme beklenilen, genellikle temettü ödemek yerine kazançlarını yeniden yatıran şirketlerin hisseleri.
CAGR (Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
Bir yatırımın belirli bir dönem boyunca ortalama yıllık büyüme oranı. Getiriler yeniden yatırıldığı varsayılarak hesaplanır ve yatırımın sabit bir hızda büyümesi durumunda elde edilecek oranı gösterir.
Cari Oran
Bir yıl içinde nakde dönecek varlıkların bir yıl içinde ödenecek borçlara oranı. 1'in üzeri kısa vadeli borçların karşılandığını gösterir; 1'in çok altı baskıya işaret edebilir, ancak peşin tahsilat yapan bazı işler 1'in altında da güvenle çalışır.
Coğrafi Çeşitlendirme
Yatırımları farklı ülke ve bölgelere dağıtarak ülkeye özgü riskleri azaltma stratejisi. Bir bölgedeki ekonomik durgunluk diğer bölgelerdeki büyüme ile dengelenebilir.
Çekim Oranı
Emeklilik sırasında bir portföyden yıllık olarak çekilen yüzde, yaygın olarak %4'ün sürdürülebilir olduğu kabul edilir (%4 kuralı).
Çeyreklik Sonuçlar
Şirketin her üç aylık dönemdeki hasılatı, net kârı ve kâr marjı. Bir çeyreği önceki yılın aynı çeyreğiyle karşılaştırmak, mevsimsel dalgalanmalardan arınmış eğilimi gösterir.
Defter Değeri
Bir şirketin sahip olduklarından borçlarının düşülmesiyle bulunan, finansal tablolarda görünen değer; teoride her şey bu değerlerden satılsa hissedarlara kalacak tutar.
Değer Hisseleri
İçsel değerlerinin altında işlem gören, genellikle temettü ödeyen ve piyasa tarafından değeri düşük görülen şirketlerin hisseleri.
Değerleme (Samurai faktörü)
Bir hissenin aynı sektör ve piyasadaki şirketlere göre ne kadar pahalı olduğu: fiyatın kâra (F/K, ileriye dönük F/K ve PEG birlikte), satışlara, defter değerine, FAVÖK'e ve serbest nakit akışına oranı; her biri sektör medyanıyla karşılaştırılır. 0-10 arası puanlanır; düşük çarpan yüksek puan alır, 5 sektörle aynı demektir.
Destek ve Direnç
Bir hissenin defalarca düşmeyi bıraktığı (destek) ya da yükselmeyi bıraktığı (direnç) fiyat seviyeleri. Bunlardan birinin net şekilde kırılması yeni bir hareketin başlangıcı olarak izlenir.
Döngüsel Hisse
Kârı ekonomiyle ya da bir emtia fiyatıyla birlikte yükselip düşen şirket - çip üreticileri, çelik üreticileri, havayolları, petrol şirketleri. Zirvedeki kârı genellikle kazandığından fazlasını gösterir.
Düzeltilmiş (GAAP Dışı) Kâr
Yeniden yapılanma giderleri ya da hisse bazlı ödemeler gibi tek seferlik ve nakit dışı kalemlerin çıkarıldığı kâr. Analist tahminleri genellikle bu esasa göre yapılır; resmî (GAAP) rakam belirgin şekilde farklı olabilir.
Düzenli (Aylık) Yatırım Stratejisi (DCA)
Piyasa ne yaparsa yapsın, düzenli aralıklarla sabit tutarda yatırım yapmak - örneğin her ay 500. Fiyat düşükken daha çok, yüksekken daha az pay alınır; böylece ortalama maliyet dengelenir ve tek bir alımın zamanlaması daha az önem taşır. Invesumo'nun Geriye Dönük Test sayfasında her aylık katkı o ayın gerçek kapanış fiyatından alım yapar; bir hisse, ETF veya altında aylık yatırım planının ne kadar büyüyeceğini görebilirsiniz.
Emeklilik Hesabı
401(k), IRA veya emeklilik planları gibi uzun vadeli emeklilik tasarrufu için tasarlanmış vergi avantajlı yatırım hesapları.
Emtia
Altın, gümüş, petrol veya tarım ürünleri gibi borsalarda işlem görebilen fiziksel mallar. Genellikle enflasyona karşı koruma veya portföy çeşitlendirme aracı olarak kullanılır.
Endeks Fonu
S&P 500 gibi belirli bir piyasa endeksinin performansını takip etmek için tasarlanmış bir yatırım fonu veya ETF.
Enflasyon
Mal ve hizmetlerin genel fiyat düzeyinin yükselme oranı, zamanla satın alma gücünü aşındırır.
Enflasyon Koruması
Enflasyon dönemlerinde değerini koruyan veya artıran yatırımlar. Gayrimenkul, emtia ve TIPS gibi enflasyona endeksli tahviller bu amaca hizmet edebilir.
ETF (Borsa Yatırım Fonu)
Borsada işlem gören ve genellikle bir endeksi, emtiayı veya varlık sepetini takip eden bir yatırım fonu türü.
F/K Oranı
Hisse fiyatının hisse başı kâra bölünmesiyle hesaplanan değerleme metriği. Yatırımcıların her bir birim kazanç için ne kadar ödediğini gösterir.
Faaliyet Kâr Marjı
Ana faaliyetlerden elde edilen kârın - maaş ve ar-ge gibi işletme giderlerinden sonra, faiz ve vergiden önce - hasılata oranı.
Faiz Karşılama Oranı
Faaliyet kârının ödenen faize bölümü: kârın faiz giderini kaç kez karşıladığı. Yaklaşık 2'nin altı, kâr düşerse az pay bırakır.
FAVÖK
Faiz, amortisman ve vergi öncesi kâr: faaliyetlerden elde edilen kârın kaba bir ölçüsü. Borç yapısı ve vergi oranı farklı şirketleri karşılaştırmak için kullanılır.
FD/FAVÖK
Firma değerinin FAVÖK'e bölünmesi. F/K'dan farklı olarak şirketin borcunu da hesaba katar, böylece farklı finansman yapısındaki şirketler karşılaştırılabilir.
Finansal Sağlık
Bir şirketin ne kadar güvenli finanse edildiği: net borcun FAVÖK'e, borcun özkaynağa oranı, kârın faiz giderini kaç kez karşıladığı, cari oran ve Piotroski F-skoru. Bankalar ve sigorta şirketleri bunların yerine özkaynak/varlık oranıyla değerlendirilir. Altı Samurai faktöründen biri, sektöre göre 0-10 arası puanlanır.
Firma Değeri (FD)
Bir şirketin piyasa değerine borçlarının eklenip nakdinin düşülmesiyle bulunan değer; kabaca işletmenin tamamını satın almanın maliyeti.
Fiyat / 200 Günlük Ortalama
Hisse fiyatının son 200 işlem günündeki (yaklaşık on ay) ortalama kapanış fiyatının ne kadar üstünde ya da altında olduğu. Üstündeyse fiyat daha uzun vadeli bir yükseliş eğiliminde, altındaysa düşüş eğilimindedir.
Fiyat/Satış (F/S)
Piyasa değerinin hasılata bölünmesi. F/K hesaplanamayan, henüz kâr etmeyen şirketler için kullanışlıdır.
Fiyat/Serbest Nakit Akışı (F/SNA)
Piyasa değerinin bir yıllık serbest nakit akışına bölümü: fiyatın bugünkü nakit üretiminin kaç yılını ödediği. Düşük olan daha ucuzdur. Muhasebeyle F/K kadar kolay güzelleştirilemez.
Fon Kategorisi
Aynı şekilde yatırım yapan fonlar grubu; örneğin büyük şirket büyüme fonları ya da kısa vadeli tahvil fonları. Bir fonu kategori ortalamasıyla karşılaştırmak benzer fonlardan daha iyi mi kötü mü olduğunu gösterir.
Fon Varlıkları
Bir fonun sahip olduğu tek tek menkul kıymetler. En büyük varlıklar ve toplam içindeki payları fonun ne kadar yoğunlaştığını gösterir.
Gelişmekte Olan Piyasalar
Hızlı ekonomik büyüme potansiyeli olan ülkelerin finansal piyasaları (Çin, Hindistan, Brezilya, Türkiye gibi). Daha yüksek getiri potansiyeli ile birlikte daha yüksek volatilite ve risk taşır.
Geniş Piyasa ETF'i
Tek bir sektör yerine tüm piyasayı veya piyasanın büyük bir bölümünü takip eden borsa yatırım fonu. Tek bir yatırımla geniş çeşitlendirme ve düşük maliyet sunar.
Gerçekleşmiş ve Gerçekleşmemiş Kâr
Gerçekleşmemiş kâr, hâlâ elinizde tuttuğunuz bir varlıktaki kâğıt üzerindeki kârdır; sattığınızda gerçekleşir. Yalnızca gerçekleşmiş kâr kesinleşmiştir.
Geriye Dönük Test
Bir yatırım planını geçmiş fiyatlarla sınayıp nasıl sonuç vereceğini görmek. Invesumo, hisse kodu olan bir planı en fazla 20 yıl geriye gerçek aylık kapanış fiyatlarıyla test eder; S&P 500, STOXX 50 veya BIST 100 gibi piyasa endeksleriyle yan yana. Temettü, ücret ve vergiler hesaba katılmaz; geçmiş performans geleceğin göstergesi değildir.
Gider Oranı
Yatırım fonları veya ETF'ler tarafından alınan ve yatırımınızın yüzdesi olarak ifade edilen yıllık ücret.
GYO (Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı)
Gelir getiren gayrimenkulleri işleten, sahip olan veya finanse eden şirketler. GYO'lar, yatırımcıların doğrudan mülk satın almadan gayrimenkule yatırım yapmasını ve düzenli temettü geliri elde etmesini sağlar.
Hareketli Ortalama (HO)
Son N günün - genellikle 20, 50 ya da 200 - ortalama kapanış fiyatı; her gün yeniden hesaplanır. Fiyatın 200 günlük ortalamanın üzerinde olması genellikle uzun vadeli yükseliş eğilimi olarak yorumlanır.
Hasılat
Bir şirketin ürün ve hizmet satışından elde ettiği, giderler düşülmeden önceki gelir. Satışlar ya da "üst satır" olarak da bilinir.
Hasılat Büyümesi
Şirketin satışlarının bir önceki yılın aynı dönemine göre ne kadar arttığı. Üç yıllık rakam, üç yıl boyunca yıllık ortalama büyümedir; tek bir olağandışı iyi ya da kötü yılın etkisini yumuşatır.
HBK Tahmin Değişimi
Analistlerin ortalama hisse başı kâr tahmininin son 30 ya da 90 günde ne kadar değiştiği. Yükselen tahmin, analistlerin eskisinden daha fazla kâr beklediğini; düşen tahmin daha azını gösterir.
Hisse Başı Kâr
Şirketin net kârının toplam hisse sayısına bölünmesiyle hesaplanan, hisse başı kârlılığı ölçen önemli bir değerleme metriği.
Hisse Bölünmesi
Hisse sayısını artırırken fiyatı orantılı olarak düşüren kurumsal bir işlem. Şirketin piyasa değerini değiştirmeden hisseyi daha erişilebilir hale getirir.
Hisse Kodu
Ticaret amacıyla bir menkul kıymete veya şirkete atanan benzersiz harf serisi (örn. Apple için AAPL, bir S&P 500 ETF'i için SPY). ABD dışında bir sonek borsayı belirtir: THYAO.IS İstanbul'daki Türk Hava Yolları, ASML.AS Amsterdam'daki ASML'dir - aynı harfler farklı borsalarda farklı şirketleri gösterebilir.
Hisse Senedi
Bir şirketteki mülkiyeti temsil eden ve sahibine şirketin varlıklarının ve kazançlarının bir kısmı üzerinde hak veren paylar.
İleriye Dönük F/K
Hisse fiyatının, analistlerin önümüzdeki yıl için beklediği hisse başı kâra bölünmesi. Kârların büyümesi beklendiğinde geçmiş F/K oranının altında kalır.
İşlem Hacmi
Bir günde el değiştiren hisse sayısı. Yüksek hacimle gelen bir fiyat hareketi, düşük işlemle gelenden daha ciddiye alınır.
Kâr Büyümesi
Şirketin net kârının bir önceki yılın aynı dönemine göre ne kadar arttığı. Hasılattan daha çok oynar, çünkü giderler satışlarla birebir artıp azalmaz.
Kârlılık (Samurai faktörü)
Bir şirketin sattığından ne kadarını elinde tuttuğu, sektörüne göre: brüt, faaliyet ve net kâr marjları; özkaynak, varlık ve yatırılan sermaye getirileri ve kârın ne kadarının nakit olarak geldiği. 0-10 arası puanlanır, 5 sektörle aynı demektir.
Kıyaslama Endeksi
Bir yatırım portföyünün veya menkul kıymetin performansını ölçmek için kullanılan standart endeks (S&P 500 veya XU100 gibi).
Kur Riski
Döviz kurlarındaki hareketlerin bir yatırımın kendi para biriminizdeki değerini değiştirme olasılığı. Bir ABD hissesi dolar bazında yükselip lira ya da euro bazında değer kaybedebilir; tersi de olabilir.
Likidite
Bir varlığın fiyatını önemli ölçüde etkilemeden hızlı bir şekilde nakde dönüştürülebilme kolaylığı.
MACD
Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama: 12 ve 26 günlük ortalama fiyat arasındaki farkın, kendi 9 günlük ortalaması olan sinyal çizgisiyle karşılaştırılması. MACD'nin sinyalin üzerinde olması güçlenen momentum olarak yorumlanır.
Mali Yıl ve Çeyrek
Bir şirketin raporlama yaptığı 12 aylık muhasebe dönemi. Takvim yılına uymak zorunda değildir: NVIDIA'nın mali yılı ocakta biter, bu yüzden çeyrek adları takvimdekinden farklıdır.
Maliyet Esası
Bir yatırım için ödediğiniz tutar, komisyonlar dahil. Kâr ya da zararınız bundan ölçülür. Invesumo cüzdanı bunu alış tarihindeki döviz kuruyla tutar.
Momentum
Yükselen bir fiyatın bir süre yükselmeye, düşen bir fiyatın da düşmeye devam etme eğilimi. Grafikte RSI ve MACD gibi göstergelerle okunur. Altı Samurai faktöründen biri olarak; son ay hariç son on iki aydaki getiri, altı aylık getiri ve fiyatın 200 günlük ortalamasına göre konumuyla, her biri sektöre göre ölçülür.
Nakde Dönüşüm
Serbest nakit akışının net kâra oranı. Yüzde 100 civarı ya da üzeri kârın nakit olarak geldiğini gösterir; çok altı, kârın stokta, tahsil edilmemiş alacaklarda ya da muhasebe kazançlarında kaldığı anlamına gelir.
Net Aktif Değer (NAV)
Bir fonun sahip olduğu her şeyin değerinden borçlarının düşülüp pay sayısına bölünmesi. Bir ETF'in piyasa fiyatı genellikle buna yakın seyreder.
Net Borç/FAVÖK
Borçtan nakdin düşülüp bir yıllık FAVÖK'e bölünmesi: borcu ödemenin kabaca kaç yıllık faaliyet kârı gerektirdiği. Çoğu sektör için 1'in altı hafif, 3'ün üzeri ağırdır; negatif değer borçtan fazla nakit demektir.
Net Değer
Tüm varlıkların (birikim, yatırım, mülk) toplam değerinden tüm borçların çıkarılmasıyla hesaplanan genel finansal sağlık göstergesi.
Net Kâr
Hasılattan tüm giderler, faiz ödemeleri ve vergiler düşüldükten sonra kalan tutar; şirketin kârı. "Alt satır" olarak da bilinir.
Net Kâr Marjı
Net kârın hasılata oranı: şirketin her satıştan kâr olarak ne kadarını elinde tuttuğu.
Net Varlıklar (Yönetilen Varlık)
Bir fonun yönettiği paranın toplam değeri. Büyük fonlar genellikle daha kolay alınıp satılır ve daha düşük maliyetlidir.
Net Yukarı Revizyon
Kâr tahminini yakın zamanda değiştiren analistlerden yukarı çekenlerin payı eksi aşağı çekenlerin payı. Artı değer, yükseltenlerin düşürenlerden fazla olduğunu gösterir.
Nominal Getiri
Enflasyon düzeltmesi yapılmadan önceki yatırım getiri oranı. Ham büyüme yüzdesini gösterir ancak satın alma gücündeki gerçek artışı yansıtmaz.
Ortalama Gerçek Aralık (ATR)
Fiyatın sıradan bir günde ne kadar hareket ettiği; son 14 işlem gününün ortalaması. Yön hakkında bir şey söylemez; günlük dalgalanmaların genelde ne büyüklükte olduğunu gösterir, böylece bir hareketin olağan mı olağandışı mı olduğu anlaşılır.
Öneri (Al, Tut, Kaçın)
Samurai raporları eskiden bir kararla biterdi: Al, Tut, Kaçın gibi. Ekim 2026'dan beri bitmiyor: Invesumo şirketleri tanımlar, kimseye ne alıp satacağını söylemez. Yerini Samurai Faktör Puanı aldı: değerleme, büyüme, kârlılık, finansal sağlık, momentum ve tahmin revizyonları olmak üzere altı faktör, her biri şirketin sektörüne göre 0-10 puanlanır. Bkz. Nasıl Analiz Ediyoruz.
Özkaynak Kârlılığı (ROE)
Net kârın özkaynaklara bölünmesi: şirketin, sahiplerinin koyduğu sermayeyle ne kadar kâr ettiği.
Özkaynak/Varlık
Özkaynağın toplam varlıklara oranı. Mevduatın olağan borç oranlarını anlamsız kıldığı bankalar ve sigorta şirketleri için zararları karşılayan tampondur: yüksek olan daha güvenlidir.
Para Piyasası Fonu
Hazine bonoları ve mevduat sertifikaları gibi kısa vadeli, yüksek kaliteli borç araçlarına yatırım yapan düşük riskli fon. Yüksek likidite ve sermaye koruma sağlar.
Parça Hisse Senedi
Tam bir hisse senedinin bir kısmı. Yatırımcıların daha küçük miktarlarla pahalı hisselere yatırım yapmasını sağlar.
Pasif Gelir
Temettü, faiz veya gayrimenkul gelirleri gibi minimum sürekli çaba gerektiren yatırımlardan elde edilen kazançlar.
Pasif Yatırım
Piyasayı yenmeye çalışmak yerine bir endeksi takip ederek piyasa getirisini yakalamayı hedefleyen, düşük maliyetli ve uzun vadeli yatırım stratejisi.
PD/DD
Piyasa değerinin defter değerine bölünmesi. Değeri büyük ölçüde bilançoda duran bankalar ve varlık ağırlıklı işletmeler için en anlamlısıdır.
PEG Oranı
F/K oranının beklenen yıllık kâr büyümesine bölünmesi. 1 civarı, büyümesine göre makul fiyatlanmış olarak yorumlanır; ancak büyüme tahmini kadar güvenilirdir.
Piotroski F-Skoru
Bir şirketin yılı üzerine dokuz evet/hayır testi: kâr ediyor mu, nakit üretiyor mu, nakit akışı kârın üzerinde mi, getiriler, marjlar ve varlık devir hızı iyileşti mi, borç azaldı mı, likidite arttı mı ve hisse sayısı artmadı mı. Puan geçilen test sayısıdır, 0 ile 9 arası; 7 ve üzeri güçlü, 3 ve altı zayıftır. Finansal Sağlık'ın parçasıdır.
Piyasa Değeri
Bir şirketin toplam piyasa değeri, hisse fiyatının toplam hisse sayısıyla çarpılmasıyla hesaplanır.
Piyasa Düzeltmesi
Bir hisse, endeks veya piyasanın son zirvesinden %10 veya daha fazla düşmesi. Genellikle aşırı değerlenmiş piyasalarda sağlıklı bir düzeltme olarak görülür.
Piyasa Endeksi
Belirli bir hisse senedi grubunun performansını takip eden menkul kıymetler piyasasındaki değişimin istatistiksel ölçüsü (örn. S&P 500, BIST 100).
Portföy
Bir kişi veya kurum tarafından tutulan hisse senetleri, tahviller, nakit benzerleri ve diğer varlıklar gibi finansal yatırımların koleksiyonu.
Portföy Çeşitlendirme
Yatırımları farklı varlık sınıfları, sektörler ve coğrafyalara dağıtarak toplam portföy riskini azaltma stratejisi. Bu yaklaşım, tek bir yatırımın kötü performansının tüm portföyü olumsuz etkilemesini önler.
Portföy Devir Hızı
Bir fonun bir yıl içinde varlıklarının ne kadarını değiştirdiği. Düşük devir hızı fonun aldığını çoğunlukla elinde tuttuğunu, yüksek devir hızı daha çok alım satım yapıldığını gösterir; bu da maliyet ve vergiyi artırabilir.
Portföy Sağlık Puanı
Bir cüzdan grubundaki hisseler için 0 ile 10 arasında tek puan: her varlığın Samurai Faktör Puanı, o varlığın bugünkü değerine göre ağırlıklandırılır; büyük bir pozisyon küçüğünden daha çok etkiler. Fonların ve nakdin faktör puanı yoktur, hesaba katılmaz; kart puanın grubun ne kadarını kapsadığını gösterir. Varlıkları sektörlerine göre tanımlar; alım ya da satım önerisi değildir.
Rakipler (Benzer Şirketler)
Aynı sektörde aynı türden şirketler. Bir şirketi rakipleriyle karşılaştırmak değerlemesinin, büyümesinin ve marjlarının yüksek mi düşük mü olduğunu gösterir.
Reel Getiri
Enflasyona göre düzeltilmiş bir yatırımın yıllık yüzde getirisi, satın alma gücündeki gerçek artışı temsil eder.
Risk Kapasitesi vs. Risk İsteği
Risk kapasitesi, finansal durumunuza göre ne kadar risk alabileceğinizi ifade eder. Risk isteği ise psikolojik olarak ne kadar volatiliteye tahammül edebileceğinizi gösterir. Optimal portföy dağılımı her ikisini de dikkate alır.
Risk Toleransı
Yatırımcının daha yüksek getiri potansiyeli karşılığında portföy değerindeki dalgalanmalara ve geçici kayıplara katlanma kapasitesi ve istekliliği.
Riske Göre Düzeltilmiş Getiri
Bu getiriyi elde etmek için alınan risk düzeyini hesaba katan yatırım getirisi ölçüsü, farklı risk profillerine sahip yatırımları karşılaştırmaya yardımcı olur.
RSI (Göreceli Güç Endeksi)
Bir fiyatın son 14 günde ne kadar güçlü hareket ettiğini 0-100 arasında ölçen gösterge. 70'in üzeri genellikle aşırı alım, 30'un altı aşırı satım olarak adlandırılır.
Samurai Faktör Puanı
Bir hisse için 0 ile 10 arasında tek puan: değerleme, büyüme, kârlılık, finansal sağlık, momentum ve tahmin revizyonları olmak üzere altı faktör puanının ortalaması; her biri aynı sektör ve aynı piyasadaki şirketlere göre ölçülür, 5 sektörle aynı demektir. Yeterli verisi olmayan faktör 5 sayılmaz, dışarıda bırakılır. Şirketi benzerlerine göre tanımlar; alım ya da satım önerisi değildir. Bkz. Nasıl Analiz Ediyoruz.
Satın Alma Gücü
Paranın ne satın alabileceği açısından reel değeri. Enflasyon zamanla satın alma gücünü aşındırır, bu nedenle yatırımların reel serveti korumak veya büyütmek için enflasyonu aşması hedeflenmelidir.
Sektör
Yatırımları kategorize etmek için kullanılan aynı iş kolunda veya endüstrideki şirketler grubu (örn. teknoloji, sağlık, finans).
Sektör dağılımı
Bir gruptaki varlıkların değerinin sektörlere nasıl dağıldığı. Bir hisse tamamen kendi sektöründe sayılır; bir fon, Analiz sayfasında gösterildiği gibi, içindeki varlıkların sektörlerine bölünür. Nakit hesaba katılmaz. Tek bir sektörün payı büyükse grup o sektörle birlikte hareket eder.
Sektör Medyanı
Aynı sektör ve piyasadaki bir şirket sepetinde bir ölçütün ortadaki değeri: yarısı üzerinde, yarısı altındadır. Invesumo her faktörü buna göre puanlar; 5, ABD, Avrupa ya da İstanbul'daki benzer şirketlerle aynı düzey demektir.
Serbest Nakit Akışı
Bir işletmenin faaliyet giderlerini ve ekipman ile binaya yaptığı yatırımları ödedikten sonra ürettiği nakit. Borç ödemek, temettü dağıtmak ya da hisse geri almak için kullanılabilecek paradır.
Serbest Nakit Akışı Büyümesi
Şirketin işini sürdürüp yatırımlarını yaptıktan sonra elinde kalan nakdin ne kadar arttığı. Tek bir büyük alım ya da ödeme rakamı savurmasın diye iki yılın ortalaması alınır.
Serbest Nakit Akışı Marjı
Serbest nakit akışının hasılata oranı: şirketin sattığı her 100 birimden, işi yürütüp yatırım yaptıktan sonra ne kadarının nakit olarak kaldığı.
Sermaye Kazancı
Bir yatırım, alış fiyatından daha yüksek bir fiyata satıldığında elde edilen kar.
Sermaye Koruma
Orijinal yatırım tutarını kayıptan korumaya odaklanan yatırım stratejisi. Yüksek getiri yerine güvenliği önceliklendirir.
Son 12 Ay (TTM)
Açıklanan son dört çeyreğin toplamı. Yıllık raporu beklemeden tam yıllık bir görünüm sağlar.
Stil Kutusu
Bir fonun varlıklarının nerede durduğunu gösteren 3x3 tablo: hisse fonlarında şirket büyüklüğü ve yatırım stili (değer, karma, büyüme), tahvil fonlarında kredi kalitesi ve faiz duyarlılığı.
Tahmin Revizyonları
Analistlerin bu yıl ve gelecek yıl için kâr tahminlerini son 30 ve 90 günde nasıl değiştirdiği ve kaçının aşağı yerine yukarı revize ettiği. Yükselmeye devam eden tahminler bir süre yükselmeye devam etme eğilimindedir. Altı Samurai faktöründen biri; üçten az analist revizyon yaptığında oran puanlanmaz.
Tahvil
Yatırımcıların borç verenlere (genellikle hükümetler veya şirketler) verdikleri kredileri temsil eden ve düzenli faiz ödeyen sabit getirili menkul kıymetler.
Tematik Yatırım
Yapay zekâ altyapısı, uzay ya da enerji gibi tek bir fikir etrafında, bundan yararlanacak şirketlere - köklü liderlerden daha küçük ve hızlı büyüyenlere - yatırım yapmak.
Temettü
Bir şirketin kazancının hissedarlara dağıtılan kısmı, genellikle üç ayda bir nakit veya ek hisse olarak ödenir.
Temettü Verimi
Yıllık temettü ödemesinin hisse fiyatına bölünmesiyle hesaplanan ve yüzde olarak ifade edilen oran. Gelir getirici yatırımları değerlendirmede önemli bir metriktir.
Temettü Yeniden Yatırımı
Temettü ödemelerinin otomatik olarak aynı hisseden daha fazla satın almak için kullanıldığı strateji. Bileşik büyümenin gücünü hızlandırır.
Tepeden Düşüş (Drawdown)
Bir zirveden ardından gelen dibe kadar olan düşüşün yüzdesi. En büyük düşüş, bir dönemdeki en kötü düşüştür - en kötü anda ne kadar zararda olacağınızı gösterir.
Tezgah Üstü Piyasa (OTC)
Menkul kıymetlerin resmi bir borsa yerine doğrudan taraflar arasında işlem gördüğü merkezi olmayan piyasa. Genellikle daha küçük veya yabancı şirketleri içerir.
Toplam Getiri
Hem sermaye değer artışını hem de temettü veya faizden elde edilen geliri içeren bir yatırımın gerçek getiri oranı.
Toplu Yatırım
Büyük bir miktarı tek seferde yatırma stratejisi. Düzenli yatırıma (DCA) kıyasla yükselen piyasalarda daha etkili olabilir, ancak zamanlama riski daha yüksektir.
Varlık Dağılımı
Portföyü farklı varlık sınıflarına (hisse senedi, tahvil, nakit vb.) yatırım hedeflerine ve risk toleransına göre dağıtarak risk-getiri dengesini optimize etme stratejisi.
Verim
Bir yatırımdan elde edilen faiz veya temettü gibi gelir getirisi, yatırımın maliyetinin veya cari değerinin yüzdesi olarak ifade edilir.
Volatilite
Bir yatırımın fiyatının zaman içindeki dalgalanma derecesi. Yüksek volatilite daha fazla fiyat hareketi ve dolayısıyla daha yüksek risk anlamına gelir.
XIRR (Genişletilmiş İç Verim Oranı)
Düzensiz nakit akışlarına sahip yatırımların (aylık katkılar gibi) getiri oranını hesaplama yöntemi. Basit getiri hesaplamalarından farklı olarak, her para yatırma veya çekme işleminin zamanlamasını dikkate alır.
Yatırılan Sermaye Getirisi (ROIC)
Vergi sonrası faaliyet kârının işe yatırılan paraya, yani borç ve özkaynağın toplamına oranı. Özkaynak kârlılığından farklı olarak borçlanma ya da geri alımlarla şişmez; bu yüzden bir şirketin sermayeyi kâra ne kadar iyi çevirdiğini daha temiz gösterir.
Yatırım Fonu
Birden fazla yatırımcıdan para toplayarak çeşitlendirilmiş hisse senedi, tahvil veya diğer menkul kıymet portföyü satın alan yatırım aracı.
Yatırım Getirisi
Bir yatırımın verimliliğini değerlendirmek için kullanılan performans ölçüsü, (kazanç - maliyet) / maliyet × %100 olarak hesaplanır.
Yatırım Hedefi
Yatırım yoluyla ulaşmak istediğiniz belirli bir finansal amaç, emeklilik, ev satın alma veya eğitim finansmanı gibi.
Yatırım Projeksiyonu
Getiri, katkı ve yatırım vadesi varsayımlarına dayalı gelecek yatırım değeri tahmini. Projeksiyonlar potansiyel sonuçları görselleştirmeye yardımcı olur ancak gelecekteki performansın garantisi değildir.
Yatırım Vadesi
Yatırımcının sermayesini çekmeden önce yatırımda kalacağı süre. Uzun vade, daha yüksek risk toleransı ve büyüme odaklı stratejilere olanak tanır.
Yatırımcı Profili
Yaşınız, tutarınız, vadeniz, risk toleransınız, hedefiniz ve gelir istikrarınızla ilgili yanıtlarınız. Invesumo bunları size senaryo önermek ve önerileri size göre ağırlıklandırmak için kullanır.
Yeniden Dengeleme
İstenen varlık dağılımını korumak için periyodik olarak varlık alıp satarak portföy ağırlıklarını yeniden hizalama süreci.
Yılbaşından Bu Yana (YBB)
1 Ocak'tan bugüne kadar olan dönem. YBB getirisi bir yatırımın yıl başından bu yana ne kadar değiştiğini gösterir.
Yıllık Değişim
Bir dönemin bir yıl önceki aynı dönemle karşılaştırılması - örneğin bu çeyreğin hasılatı geçen yılın aynı çeyreğiyle - mevsimsel dalgalanmaları ortadan kaldırır.
Yıllık Getiri
Hem fiyat artışını hem de geliri içeren bir yatırımın değerindeki bir yıllık yüzde değişimi.
Yükümlülükler (Borçlar)
Konut kredisi, kredi ya da kredi kartı borcu gibi borçlarınız. Net değer, sahip olduklarınızdan yükümlülüklerinizin düşülmesiyle bulunur.
Bu tanımlar eğitim amaçlıdır ve basitleştirilmiştir. Finansal kavramlar piyasa koşulları ve bireysel durumlara göre farklılık gösterebilir.
Son güncelleme: Ocak 2025